Меню

Финансовый регулятор канады это

Как за рубежом борются с сервисами бинарных опционов

В последние месяцы площадки, предлагающие торговлю бинарными опционами, попали под особенно мощный огонь финансовых регуляторов по всему миру. Судя по складывающейся тенденции, финансовые власти в разных странах, наконец, приняли решение считать бинарных брокеров не трейдерскими или инвестиционными компаниями, а организаторами азартных игр. Соответственно, их деятельность не подпадает под обычное финансовое регулирование и должна быть прекращена.

Самое крупное с точки зрения денежных потерь брокера дело закончилось в США в феврале 2016 года после нескольких лет судебных тяжб. Известный организатор торгов бинарными опционами и спонсор английского футбольного клуба Liverpool кипрский Banc de Binary согласился заплатить $11 млн для прекращения дела, заведенного против него еще в 2013 году. Из общей суммы штрафа $7,1 млн получат пострадавшие от его действий лица, еще $2 млн отойдет Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и $1,95 млн – Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). С самого начала преследования со стороны регулирующих органов США компания отказалась от работы в стране, поэтому наказание оказалось относительно невелико.

После истории с BdB американские регуляторы заняли однозначную позицию, высказанную в специальном «Предупреждении инвесторам»: законные платформы по торговле бинарными опционами должны соответствовать множеству правил SEC и CFTC, быть особым образом зарегистрированы, а также обязаны регистрировать инвестиционные продукты, которыми торгуют. На практике ни одна розничная интернет-платформа, брокер и прочая подобная организация не в состоянии получить все необходимые разрешения.

Через две недели после победы в суде над Banc de Binary Комиссия по торговле товарными фьючерсами сообщила о начале судебного преследования еще двух «бинарных» компаний – Vault Options и Global Trader 365. Регулятор обвинил эти израильские площадки в нелегальной внебиржевой деятельности, отсутствии регистрации в США и обмане пользователей. Потенциальный ущерб, нанесенный ими американским гражданам, оценивался в $1 млн.

Помимо формальных обвинений в отсутствии регистрации CFTC в своем иске поясняет, что бинарные онлайн-площадки вводят пользователей в заблуждение, обещая огромные выигрыши при ограниченном риске. В реальности пользователи теряли все деньги в течение нескольких дней или максимум недель, а компании получали большую прибыль.

Израильские сервисы бинарных опционов не случайно попали в поле зрения американских регуляторов. Дело в том, что Израиль в последние годы превратился в одного из главных международных центров розничной торговли бинарными опционами. Местные компании работают как на внутреннем рынке, так и на внешнем (в больших масштабах).

Израильские борцы с финансовыми нарушениями несколько лет пытались провести через Кнессет (парламент страны) законы, ограничивающие деятельность «бинарщиков», но мощное лобби мешало это сделать, в чем недавно призналась бывшая депутат парламента Эйнат Вилф, последовательно выступавшая против признания внебиржевых бинарных опционов полноценным финансовым инструментом. В итоге слишком сильное сопротивление индустрии сработало против нее же: в марте 2016 года израильский регулятор полностью запретил торговлю бинарными опционами в стране и предписал в течение месяца закончить все операции и убрать с сайтов брокерских компаний упоминания об этой услуге.

Директор департамента по надзору за фондовыми биржами и торговыми платформами израильского регулятора Ицык Шурки сообщил местной прессе, что он не может использовать слова «азартные игры» по отношению к торговле бинарными опционами, но, согласно позиции его ведомства, эта деятельность очень близка к такому определению.

Сторонники жестких мер не полностью удовлетворены решением израильтян. Деятельность «бинарных брокеров» оказалась запрещена только внутри страны, иностранным же трейдерам предлагать торговлю опционами все-таки можно. Но и другие страны все активнее защищают своих граждан от «бинарной агрессии».

Черные списки Франции

Французский финансовый регулятор Authorité des Marchés Financiers (AMF) постоянно обновляет списки сайтов бинарных трейдеров, чью деятельность он считает недопустимой или сомнительной. Сейчас в «черном списке» 276 интернет-адресов, что говорит о серьезности проблемы. Кроме того, AMF на своем сайте публикует обучающие и разъясняющие материалы, в которых показывается мошенническая природа большинства форекс-компаний и бинарных площадок. Регулятор призывает не верить обещаниям высокой прибыли и не связываться с такими компаниями.

В марте под огонь регулятора попали сразу 23 сайта, в том числе abbeystockbroker.com, bfm-capitals.com, tradecapital.net и другие. Присутствие в списке означает, что компании, владеющик интернет-ресурсами, не имеют права предлагать свои услуги в области бинарных опционов не только гражданам Франции, но и жителям всего Европейского Союза — до тех пор, пока не получат соответствующую аккредитацию. Учитывая же позицию регуляторов, они наверняка не получат такого разрешения.

Читайте также:  Воздушный регулятор давления своими руками

В конце марта канадский регулятор выпустил сообщение, в котором обозначил, что «в Канаде не зарегистрировано ни одного бизнеса, имеющего право продавать бинарные опционы». Регулятор предупредил инвесторов, что прибыль, получаемая в такой торговле чаще всего виртуальная и никогда не будет выплачена, зато риск потерять вложенные деньги очень велик.

Если национальный регулятор издает общие рекомендации, то местные финансовые власти действуют более конкретно. Ontario Securities Commission (один из крупных региональных регуляторов) публикует предупреждения, касающиеся конкретных фирм, чья деятельность не разрешена и вызывает подозрения. За март 2016 года в список опасных компаний, работающих на рынке бинарных опционов, попали Website Promotions и Flowingstream Capital (действующие под брендом cherrytrade), а также Pilpel Capital и Bloombex Limited (бренд Bloombex).

Источник

Финансовый регулятор канады это

Лекторий CoinFox: Обзор регулирования ICO в разных странах. Часть II

22 января 2018, 19:01

Мы продолжаем рассказывать о последних устремлениях финансовых регуляторов мирового пространства относительно приведения к порядку хаотической природы ICO. Обратим свои взоры в сторону стран Ближнего Востока, американского континента и Туманного Альбиона.

Национальная комиссия по регулированию ценных бумаг Израиля (ISA) в лице ее председателя Шмуэля Хаузера в декабре выразила неожиданное одобрение в отношении ICO, которое расценивается регулятором как перспективный способ «народного финансирования».

Одобрение тем более удивительно, если вспомнить, что ранее Хаузер выражал скептическое отношение к биткоину, который, по его мнению, «выглядит как пузырь, пахнет как пузырь и ведет себя как пузырь».

В отличие от биткоина, ICO как метод привлечения финансирования получило от Хаузера позитивную оценку. По его словам, тема первичных предложений монет «должна получить благоприятный нормативно-правовой ответ» со стороны регуляторов страны, поскольку для Израиля выход на этот рынок может стать шансом развиться в международный финансовый центр.

В отличие от стран, решивших запретить ICO, Израиль собирается тщательно изучить данную область и выяснить, при каких условиях данный механизм может быть безопасным. Специально созданная по этому поводу комиссия должна представить общественности соответствующий доклад.

«Нам необходимо будет рассмотреть вопрос о расширении надзора за соблюдением требований безопасности и определить надлежащую нормативно-правовую базу в отношении ICO, отличную от той, которую мы знаем сегодня», – сказал председатель ISA.

Таким образом, как мы можем видеть, регулятор демонстрирует нейтральное отношение к явлению ICO и занимает конструктивную позицию, выступая за введение ICO в правовое поле и создание механизмов защиты инвесторов.

В середине сентября финансовый регулятор эмирата Дубаи опубликовал публичное предупреждение о рисках первичных предложений монет, отметив, что не планирует их регулирование. В предупреждении не содержится прямого запрета ICO, однако подчеркивается, что данные предложения следует рассматривать в качестве высокорисковых инвестиций. Наиболее опасными в данном смысле Дубаи считает предложения, имеющие трансграничный характер: для таких проектов характерны «их собственные уникальные риски, которые зачастую нелегко идентифицировать», – говорится в документе.

В отличие от соседнего эмирата, Абу-Даби в лице своего ведомства по регулированию финансовых услуг (FSRA) заявил о намерении вплотную заняться регулированием криптовалют и ICO. Первые будут расцениваться как «товар», а значительная часть вторых будет легализована в качестве «обусловленных инвестиций», говорится в заявлении.

ICO, по мнению регулятора, является механизмом, при помощи которого через платформы на базе технологии блокчейн инвесторы передают криптовалюты организаторам первичных предложений монет в обмен на проприетарное цифровое средство расчета. Последнее определяется как «монета» или «токен». ADGM подчеркивает, что природа токенов неоднородна, и некоторые из них имеют практическую ценность, другие же являются базовым финансовым активом. Токены, классифицируемые как ценные бумаги (акции, долговые обязательства или доли в коллективном инвестиционном фонде), находятся в зоне регулирования FSMR. В каждом случае вопрос о том, чем являются токены того или иного ICO, будет рассмотрен отдельно, после чего ведомство примет в его отношении соответствующее решение.

В июле 2017 года американская Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) обнародовала свою позицию по отношению к ICO: токены могут считаться ценными бумагами наравне с акциями при традиционном выходе компаний на биржу. Данная позиция стала своего рода эталоном для последовавших вслед за ней заявлений множества других юрисдикций.

Читайте также:  Регулятор цикла сварки рцс 301

Решение SEC явилось результатом проведенного комиссией расследования эпического взлома децентрализованного фонда The DAO, который произошел в июне 2016 года и имел в некотором смысле катастрофические последствия: в результате него раскололась надвое вторая по величине криптовалютная сеть Ethereum. SEC выяснила, что выпущенные в ходе ICO токены The DAO являлись ничем иным как ценными бумагами и, следовательно, попадали в сферу федерального законодательства.

В конце ноября бывший сотрудник SEC Джозеф Грундфест выступил в The New York Times с громким заявлением о том, что ICO необходимо как можно скорее запретить, назвав данный механизм нарушением всех существующих юридических норм. Нарушение законодательства с помощью ICO носит столь масштабный и неприкрытый характер, что выглядит как дешевый фарс. Несмотря на заявление SEC множество стартапов и не думают соблюдать закон.

«ICO – это популярный на сегодня вид откровенного и бесстыжего нарушения федерального законодательства, касающегося ценных бумаг», – возмутился Грундфест.

Так или иначе, SEC действительно начала предпринимать меры по пресечению незаконной деятельности при помощи ICO. С этой целью в сентябре в рамках ведомства было создано специальное киберподразделение, призванное «сосредоточить экспертные знания отдела правоприменения в области киберпреступности на нарушениях, связанных с технологией распределенной бухгалтерской книги и первичными предложениями монет, распространением ложной информации через электронные и социальные сети, взломом и угрозами торговым платформам». Деятельность подразделения на сегодня уже принесла некоторые плоды: в декабре были остановлены два ICO – PlexCorps и Munchee – в действиях которых SEC усмотрела несоответствие рамкам закона. Также SEC приостанавливала публичные торги ценными бумагами компаний First Bitcoin Capital Corp., CIAO Group, Strategic Global и Sunshine Capital.

Непосредственно вслед за заявлением SEC США финансовый регулятор Канады (CSA) выступил с заявлением, в котором подтверждал, что законодательство о ценных бумагах при определенных обстоятельствах может быть применено к ICO, отдельно подчеркнув, что различные маркетинговые ходы с разнообразными названиями токенов в качестве программных продуктов никак не влияют на их природу в том случае, когда по своей сути они являются инвестиционными инструментами. Выясняется данный вопрос с помощью теста Хоуи.

В середине октября Комиссия по ценным бумагам Онтарио (OSC) выступила с заявлением о своей заинтересованности в поддержке криптовалют и первичных предложений монет. Комиссия вызвалась оказывать желающим консультационные услуги, дабы помочь компаниям, стартующим ICO, оставаться в рамках закона о ценных бумагах. На базе OSC был сформирован специальный отдел быстрого реагирования на вопросы и предложения, относящиеся к криптовалютам и ICO.

OSC, будучи крупнейшим регулятором ценных бумаг в Канаде, в рамках своей юрисдикции руководит деятельностью фондовой биржи Торонто и администрирует законы Онтарио о ценных бумагах и о товарных фьючерсах. Комиссия выразила в своем заявлении намерение быть гибкой в своем подходе к ICO как инновационному финансовому механизму, «дабы сбалансировать положение всех участников данного пространства». На веб-сайте регулятора поясняется, что такие инструменты, как ICO и криптовалютные инвестфонды «могут предоставить бизнесу новые возможности для привлечения капитала, а инвесторы с их помощью получат доступ к более широкому кругу инвестиций».

В середине декабря, Центробанк Мексики выпустил предупреждение, в котором ICO были названы противозаконными, а инвестирование в них – крайне рискованным предприятием. К предупреждению всецело присоединился регулятор ценных бумаг страны CNBV: согласно заявлению ведомства, Мексика не признает криптовалюты правомочной формой платежа, и никакие ICO в стране официально проводится не могут. Запущенные в Мексике первоначальные предложения монет априори нарушают Закон о рынках и ценных бумагах, а значит, являются финансовым преступлением.

Однако прямого запрета ICO заявления регуляторов Мексики не содержат. Более того, никаких конкретных сведений о регулировании и штрафных санкциях в них также нет, что, с одной стороны, дает Центробанку Мексики широкие полномочия в отношении проверок и приостановления деятельности криптовалютных компаний, с другой же – оставляет стартапам определенного рода пространство для маневров. Интересно, что в заявлении также говорится, что разрабатываемые регуляторами правила призваны «стимулировать инновации и конкуренцию путем создания четкой оперативной правовой основы».

Читайте также:  Схема электронного регулятора оборотов электродвигателя отопителя

Через неделю после запрета ICO Китаем официальный представитель Острова Мэн Брайан Донеган выступил с заявлением о позиции островного государства по отношению в данному методу краудинвестинга. Он заявил о живом интересе своей юрисдикции к ICO и разработке нормативного фреймворка – по словам чиновника, потребуется некоторое время для разъяснения и установления соответствующих процедур. В юрисдикции еще в 2014-2015 годах были разработаны регуляторные и правовые основы, позволяющие проводить ICO по правилам, касающимся политики «Знай своего клиента» (KYC) и борьбы с отмыванием денег (AML).

Мэн, будучи владением Британской короны и при этом не входя в состав самого Соединенного королевства и Евросоюза, является оффшорной территорией. Токены, к которым Мэн и ранее относился дружелюбно, окончательно получат здесь легальный статус. Остров Мэн является одним из первых государств, легализовавших проведение ICO, и руководство острова рассчитывает, что он может стать важной тестовой площадкой для «огромного вертикального рынка» ICO.

Примерно в это же время финансовый регулятор Великобритании выразил обеспокоенность тем фактом, что первоначальные предложения монет (ICO) имеют прямые параллели с первичными публичными предложениями (IPO), а также частным размещением ценных бумаг и краудсейлами. Управление по финансовому регулированию и надзору (FCA) подчеркнуло, что ICO являются предметом его повышенного внимания, так же как и факт, что приобретаемые инвесторами посредством этого нового сбора средств токены или, по крайней мере, ряд их видов, должны соответствовать нормативным нормам и состоять на учете у агентства.

При этом FCA признает, что криптовалюты представляют собой новые возможности для стартапов – как оригинальный и действенный способ привлечения капитала, и для инвесторов – в плане доступа к более широкому кругу инвестиций. Так или иначе, предупреждает регулятор, стартапам, собирающим средства с помощью ICO, следует крайне осмотрительно относиться к использованию привлеченного капитала, поскольку бережное отношение в этому вопросу, в частности, означает заботу о защите инвесторов, ведь от успешности проекта зависит стоимость токенов, а значит, и инвестиционные доходы.

Материал подготовлен PR-отделом проекта Descrow

Источник



Финансовый регулятор Канады: многие токены аналогичны ценным бумагам

Регулятор фондовых бирж Канады (CSA) опубликовал заявление, в котором разъясняется его позиция относительно ICO. Вслед за Сингапуром и США рабочая группа CSA, состоящая из представителей региональных и местных регуляторов в области ценных бумаг, обнародовала свои планы наблюдения «за новой моделью финансирования».

В уведомлении изложены требования к компаниям, участвующим в запуске и управлении ICO, а также к биржам, которые впоследствии размещают эти активы для торговли. В документе подчёркивается, что «многие» цифровые токены, изученные канадскими регуляторами, попадают под определение ценных бумаг, что влечет необходимость соблюдения определенных законодательных требований:

«Мы получили многочисленные запросы от финтех-компаний и их юристов о первичном предложении криптомонет (ICO) или предварительной продаже токенов (ITO). На основании рассмотренных предложений, во многих случаях мы обнаружили, что монеты / токены попадают под рамки законодательства о ценных бумагах».

Вместе с тем, представители регуляторов отмечают, что в ряде случаев ICO занимают такую позицию, согласно которой монеты (токены) не попадают под действие законов о ценных бумагах.

«Во многих случаях, когда рассматривается совокупность предложений или договоренностей, монеты (токены) должным образом считаются ценными бумагами. При оценке того, применимы ли законы о ценных бумагах, мы будем рассматривать содержание, а не форму», – сообщают в CSA.

В документе также содержится руководство для компаний, которые намерены создать инвестиционные криптофонды в Канаде. В частности, регулятор предлагает заинтересованным в запуске ICO компаниям рассмотреть возможность участия в так называемой «регулятивной песочнице», с помощью которой новые финансовые продукты могут быть протестированы в ограниченном пространстве.

Во избежание ошибок в области регулирования, CSA рекомендуем таким компаниям связаться с местным органом регулирования ценных бумаг, чтобы обсудить возможные подходы к соблюдению законов о ценных бумагах.

«Мы приветствуем инновации и признаем, что новые финтех-компании могут не вписываться в существующие рамки законодательства о ценных бумагах», – сообщают в CSA.

Источник